چند سال یورو دیجیتال (Digital Euro) بحثی سیاستی بود که بیشتر تیم‌های فناوری بانک‌ها می‌توانستند از دور دنبالش کنند. هفته آخر اکتبر ۲۰۲۶ (اوایل آبان ۱۴۰۵) این وضع را تغییر داد. بانک مرکزی اروپا (ECB) در ۳۰ اکتبر (۸ آبان) اعلام کرد با دو گروه ارائه‌دهنده خدمات شبکه قرارداد امضا کرده است؛ شبکه‌ای که بانک‌ها، ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت و بانک‌های مرکزی ملی را به سکوی یورو دیجیتال وصل می‌کند. همان روز Nexi، دویچه تلکام، تلفونیکا و Minsait از گروه ایندرا قراردادهای ده‌ساله خود را تأیید کردند. سی‌وشش ارائه‌دهنده خدمات پرداخت (PSP) هم‌اکنون برای پایلوتی ۱۲ ماهه آماده می‌شوند که از نیمه دوم ۲۰۲۷ آغاز می‌شود. و قانون‌گذاران اتحادیه اروپا ششمین نشست سه‌جانبه سیاسی (تریلوگ) درباره مقررات آن را برای ۵ نوامبر (۱۴ آبان)، همان روز انتشار این مقاله، برنامه‌ریزی کردند، در حالی که حساس‌ترین پرسش‌ها هنوز باز است. وقتی یک بانک مرکزی ظرفیت شبکه را برای یک دهه می‌خرد، پروژه وارد مرحله مهندسی شده است و بانک‌ها به برنامه‌ای نیاز دارند که هر متن حقوقی نهایی‌ای تصویب شود، کار کند.
در اکتبر ۲۰۲۶ چه اتفاقی افتاد
بانک مرکزی اروپا شبکه ده سال آینده را خرید
به گفته بانک مرکزی اروپا، ارائه‌دهندگان خدمات شبکه (NSP) منتخب اتصال لازم برای وصل کردن ارائه‌دهندگان خدمات پرداخت و بانک‌های مرکزی ملی به سکوی خدمات یورو دیجیتال و ارتباط میان اجزای آن را فراهم می‌کنند. دو گروه برنده عبارت‌اند از Nexi Payments همراه با Deutsche Telekom Business Solutions، و تلفونیکا اسپانیا و Telefónica Global Solutions همراه با ایندرا. قرارداد نخست از ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶ (۶ مهر ۱۴۰۵) اجرایی شده و در ابتدا نیازهای پایلوت را پوشش می‌دهد؛ قرارداد دوم از مه ۲۰۲۷ آغاز می‌شود. هر دو ارائه‌دهنده باید از ۲۰۲۹ برای انتشار احتمالی آماده باشند و هر PSP که یورو دیجیتال ارائه کند، می‌تواند از طریق هر یک از دو شبکه متصل شود.
چند جزئیات برای معماران مهم است. Payment Expert گزارش می‌دهد که سقف ارزش مجموع دو قرارداد حدود ۳۵۵ میلیون یورو است و همه خدمات باید از داخل منطقه اقتصادی اروپا ارائه و مدیریت شوند. آگهی رسمی واگذاری قرارداد بانک مرکزی اروپا ارزش بخش تلفونیکا را ۱۷۷٫۶۶ میلیون یورو ثبت کرده، از دریافت چهار پیشنهاد خبر می‌دهد و برای پیمانکاران و پیمانکاران فرعی شرط تابعیت و کنترل اروپایی می‌گذارد. تلفونیکا سهم خود را یک ستون فقرات MPLS همراه با اتصال SD-WAN و خدمات امنیت سایبری توصیف می‌کند و Nexi می‌گوید راهکارش اتصال را با یک سکوی میانجی برای تبادل سرتاسری تراکنش‌های یورو دیجیتال ترکیب می‌کند. به بیان دیگر، یورو دیجیتال روی یک شبکه خصوصی، دوتأمین‌کننده و تحت کنترل اروپا اجرا خواهد شد، نه روی اینترنت عمومی یا یک بلاکچین عمومی.
پایلوت شرکت‌کننده، دامنه و تاریخ دارد
بانک مرکزی اروپا در ۱۴ ژوئیه (۲۳ تیر) از میان بیش از ۵۰ متقاضی، ۳۶ PSP را برای پایلوتی برگزید که قرار است از نیمه دوم ۲۰۲۷ آغاز شود و ۱۲ ماه ادامه یابد. میان شرکت‌کنندگان هم بانک هست و هم ارائه‌دهندگان غیربانکی؛ Payment Expert یادآوری می‌کند که Nexi یکی از آن‌هاست. پایلوت از نسخه آزمایشی (بتا) یورو دیجیتال استفاده می‌کند که به گفته بانک مرکزی اروپا «از نظر کارکردی و فنی نزدیک» به نسخه پیش‌بینی‌شده در پیش‌نویس قانون است، اما جایگاه پول قانونی ندارد. PSPهای توزیع‌کننده به کارکنان بانک مرکزی اروپا و ۱۹ بانک مرکزی ملی حساب آزمایشی می‌دهند و PSPهای پذیرنده امکان دریافت پرداخت را برای پذیرندگان منتخب فراهم می‌کنند. سناریوها شامل پرداخت فردبه‌فرد آنلاین و آفلاین و پرداخت فردبه‌کسب‌وکار در پایانه فروش فیزیکی (از جمله پایانه فروش نرم‌افزاری) و در تجارت الکترونیک است. فراخوان پذیرندگان بسته شده و فهرست منتخبان تا اوایل ۲۰۲۷ اعلام می‌شود.
فرض برنامه‌ریزی خود بانک مرکزی اروپا صریح است: هدف، آمادگی برای نخستین انتشار در طول ۲۰۲۹ است، به شرط آنکه مقررات در ۲۰۲۶ تصویب شود، و تصمیم به انتشار فقط پس از تصویب مقررات گرفته می‌شود. دنیس بو، معاون اول رئیس بانک مرکزی فرانسه، در ۳ نوامبر (۱۲ آبان) گفت بانک مرکزی اروپا ممکن است در ۲۰۲۷ رسماً به انتشار یورو دیجیتال متعهد شود و راه را برای انتشار احتمالی در ۲۰۲۹ هموار کند.
قانون در برخی بخش‌ها نزدیک و در برخی دیگر دور است
موضع پارلمان اروپا را کمیته اقتصادی و پولی (ECON) در ۲۳ ژوئن ۲۰۲۶ (۲ تیر) با ۴۳ رأی موافق در برابر ۱۴ تعیین کرد و صحن علنی در ۹ ژوئیه (۱۸ تیر) با ۴۱۶ رأی در برابر ۱۶۹ آن را تأیید کرد؛ شورای اتحادیه اروپا هم موضع مذاکراتی خود را در ۱۷ دسامبر ۲۰۲۵ (۲۶ آذر ۱۴۰۴) تصویب کرده بود. پارلمان می‌خواهد یورو دیجیتال مکمل پول نقد برای پرداخت آنلاین و آفلاین باشد، خدمات پایه رایگان داشته باشد، مقدار نگهداری هر فرد سقف داشته باشد، اصول کمینه‌سازی داده و فناوری‌های تقویت حریم خصوصی رعایت شود و پس از مجوز انتشار دست‌کم ۲۴ ماه دوره عرضه تدریجی وجود داشته باشد تا بانک‌ها، ارائه‌دهندگان و کاربران فرصت آمادگی داشته باشند.
پرسش‌های باز دقیقاً همان‌هایی‌اند که طرح کسب‌وکار بانک‌ها را تعیین می‌کنند. به گزارش سامانه پیگیری قانون‌گذاری پارلمان اروپا، اختلاف‌های اصلی عبارت‌اند از مدل جبران هزینه (معافیت‌های ملی در موضع شورا در برابر اصل «بدتر نشدن وضع» پذیرندگان در موضع پارلمان)، جنبه‌های عملیاتی مدل توزیع و سقف نگهداری که هنوز در سطح سیاسی بحث نشده بود. Agence Europe گزارش می‌دهد نشست ۲۰ اکتبر (۲۸ مهر) به سقف پرداخت‌های آفلاین، قواعد مبارزه با پول‌شویی برای تراکنش‌های کوچک و شرایط گذار به مدل عملیاتی بلندمدت پرداخت و کار فنی درباره حفاظت از داده و استفاده در خارج از منطقه یورو پس از آن ادامه یافت. روزنامه Börsen-Zeitung که یادداشت ریاست ایرلندی شورا درباره آن نشست را دیده، می‌نویسد طرفین هنوز درباره سازوکار سقف کارمزد پذیرندگان، اینکه چه کسی سقف آفلاین را تعیین کند و آیا این سقف می‌تواند میان کشورها متفاوت باشد اختلاف دارند، و سقف نگهداری میان ۵۰۰ تا ۳۰۰۰ یورو مطرح است. هدف اعلام‌شده همچنان پایان مذاکرات در ۲۰۲۶ است؛ هدفی که این روزنامه آن را جاه‌طلبانه می‌خواند.
چرا این موضوع فراتر از منطقه یورو اهمیت دارد
یورو دیجیتال بخشی از بازطراحی گسترده‌تر پرداخت‌های اروپاست. دنیس بو در همان سخنرانی، هدف را گسترش نظام پولی دوسطحی (که در آن پول بانک مرکزی و پول بانک تجاری نقش‌های متمایز اما مکمل دارند) به فضای پرداخت دیجیتال و توکنیزه توصیف کرد. او فرسایش طرح‌های کارت داخلی در اروپا و ظهور استیبل کوین‌های دلاری را چالشی برای کارایی، ایمنی و خودمختاری راهبردی دانست. در سمت عمده‌فروشی، سرویس Pontes یوروسیستم از سپتامبر ۲۰۲۶ راه‌اندازی شده و پول توکنیزه بانک مرکزی را برای تسویه عمده در دسترس گذاشته است و پروژه بلندمدت Appia قرار است در ۲۰۲۸ نقشه راه خود را ارائه کند. بو همچنین به هم‌افزایی یورو دیجیتال با خدمات خصوصی سراسر اروپا مثل Wero اشاره کرد؛ در مقابل، Payment Expert گزارش می‌دهد چهارده بانک در نامه‌ای به پارلمان اروپا درباره هم‌پوشانی این دو ابراز نگرانی کرده‌اند. دامنه فرامرزی هم در حال گسترش است: کانادا و اتحادیه اروپا در ۳۰ اکتبر اعلام کردند درباره اتصال سامانه پرداخت آنی Real-Time Rail کانادا به سامانه TIPS یوروسیستم مذاکره خواهند کرد.
برای بانک‌های خارج از منطقه یورو، به‌ویژه آن‌هایی که به مشتریان اروپایی یا جریان‌های کارگزاری بانکی خدمت می‌دهند، این الگویی است که باید دنبالش کرد: پول عمومی روی ریل‌های تنظیم‌شده، توزیع‌شده از طریق واسطه‌های خصوصی، با سقف‌های سخت نگهداری و قواعد سخت‌گیرانه حریم خصوصی.
یورو دیجیتال برای پشته فناوری بانک چه معنایی دارد
از مطالبی که تاکنون منتشر شده، پنج پیامد فنی برای یک بانک توزیع‌کننده برداشت می‌کنم.
۱. کیف پولی تازه کنار حساب جاری. مشتری مانده جداگانه‌ای خواهد داشت که طلب از بانک مرکزی است، نه از بانک. احراز هویت، شناخت مشتری، اتصال حساب، صورت‌حساب، رسیدگی به اعتراض و پشتیبانی مشتری باید محصولی را پوشش دهند که دفتر کل آن متعلق به بانک نیست.
۲. سقف به‌عنوان یک محدودیت زنده. هر عددی که نهایی شود، سقف نگهداری یعنی هر پرداخت ورودی می‌تواند کیف پول را از سقف بالاتر ببرد. انتظار من این است که بانک‌ها به منطق لحظه‌ای نیاز داشته باشند که وجوه را میان کیف پول و حساب متصل، با رضایت روشن مشتری و ردپای ممیزی، خودکار جابه‌جا کند؛ این یک یکپارچگی با کور بانکی است، نه یک قابلیت ظاهری.
۳. آفلاین به‌عنوان یک قلمرو امنیتی جدا. پرداخت فردبه‌فرد آفلاین در دامنه پایلوت است و سقف نگهداری آفلاین از بحث‌برانگیزترین موضوعات است. عناصر امن در سطح دستگاه، مدیریت کلید، کنترل تقلب و تطبیق تراکنش‌های آفلاین بخشی از محدوده ریسک بانک می‌شوند.
۴. اتصال و تاب‌آوری. هر PSP از طریق یکی از دو NSP و روی یک شبکه خصوصی متصل می‌شود. پیوستن به شبکه، طراحی افزونگی، چرخه عمر گواهی و کلید، پایش و پاسخ به حادثه با یک طرف ثالث حیاتی جدید باید از ابتدا در برنامه باشند.
۵. اقتصاد در شرایط عدم قطعیت. کارمزد پذیرندگان و جبران هزینه PSPها هنوز در حال مذاکره است. مدل هزینه را با بازه بسازید و مطمئن شوید سکو می‌تواند قواعد قیمت‌گذاری را بدون چرخه انتشار نرم‌افزار تغییر دهد.
راهنمای آمادگی برای مدیران فناوری بانک
این‌طور کار را سازمان می‌دهم، تا قانون‌گذاران کار خود را تمام کنند:
۱. یک مالک و یک برنامه تعیین کنید، نه یک کارگروه. پایلوت از نیمه دوم ۲۰۲۷ اجرا می‌شود و موضع پارلمان دست‌کم ۲۴ ماه عرضه تدریجی پس از مجوز را پیش‌بینی می‌کند. طولانی به نظر می‌رسد، اما تقریباً به اندازه یک چرخه انتشار بزرگ کور بانکی است.
۲. نقش توزیع‌کننده و پذیرنده را با راهبرد خود تطبیق دهید. بانک مرکزی اروپا همین حالا PSPهای توزیع‌کننده را که به پرداخت‌کنندگان خدمت می‌دهند، از PSPهای پذیرنده که به پذیرندگان خدمت می‌دهند جدا می‌کند. زود تصمیم بگیرید کدام نقش، یا هر دو، با پایگاه مشتریان شما سازگار است.
۳. یکپارچگی کیف پول با حساب را اول طراحی کنید. شارژ، برداشت و مدیریت سقف به دفتر کل اصلی، مدیریت نقدینگی و رضایت مشتری دست می‌زنند. این همان انضباطی است که در مقاله نوسازی کور بانکینگ در ۲۰۲۶ شرح دادم: سامانه مرجع ثبت را قطعی و قابل پیش‌بینی نگه دارید و خدمات جدید را از طریق رابط‌های تعریف‌شده پیرامون آن بسازید.
۴. حریم خصوصی را الزام معماری بدانید. موضع پارلمان کمینه‌سازی داده و فناوری‌های تقویت حریم خصوصی را می‌خواهد و دسترسی PSPها و بانک‌های مرکزی به داده در حال مذاکره فنی است. پیش از ساختن تحلیل روی داده‌های یورو دیجیتال، مشخص کنید کدام داده را، تا چه زمانی و برای چه هدفی می‌توانید نگه دارید.
۵. زیرساخت شبکه و امنیت را آماده کنید. اتصال به NSP، ماژول‌های امنیتی سخت‌افزاری (HSM) و مراسم تولید کلید را از همین حالا برنامه‌ریزی کنید. لایه امضا و کلید همان جایی است که چابکی رمزنگاری بیشترین اهمیت را دارد؛ موضوعی که در مقاله رمزنگاری پساکوانتومی در ۲۰۲۶ به آن پرداختم.
۶. یک لایه هماهنگ‌سازی پرداخت بسازید. کارت، پرداخت آنی SEPA از طریق TIPS، Wero، سپرده توکنیزه، استیبل کوین و یورو دیجیتال کنار هم وجود خواهند داشت. لایه مسیریابی‌ای که برای هر پرداخت ریل مناسب را انتخاب کند، شما را از شرط‌بندی روی یک طرح واحد حفظ می‌کند. در مقاله سپرده توکنیزه یا استیبل کوین در ۲۰۲۶ توضیح داده‌ام چرا سمت عمده‌فروشی، که اکنون با پول توکنیزه بانک مرکزی از طریق Pontes تسویه می‌شود، به همین سمت اشاره می‌کند.
۷. طرح کسب‌وکار را سناریومحور بنویسید. خروج سپرده را با سقف نگهداری ۵۰۰ و ۳۰۰۰ یورو، سقف کارمزد پذیرندگان را در هر دو موضع مذاکراتی و هزینه پشتیبانی آفلاین را مدل کنید و پس از هر تریلوگ مدل را بازبینی کنید.
۸. برای مشتریان ماشینی آماده شوید. ایجنت‌های نرم‌افزاری که از طرف مشتری پرداخت می‌کنند، روی هر ریلی، از جمله پول عمومی، به مجوزهای محدود نیاز خواهند داشت. مدل هویت ایجنت، قصد امضاشده و اعتبارنامه محدود که در مقاله پرداخت با ایجنت هوش مصنوعی در ۲۰۲۶ شرح دادم، نقطه شروع خوبی برای این کنترل‌هاست.
سخن پایانی
یورو دیجیتال هنوز قانون نشده و بانک مرکزی اروپا می‌گوید تصمیم انتشار را فقط پس از تصویب مقررات می‌گیرد. اما بانک مرکزی‌ای که قراردادهای ده‌ساله شبکه امضا کرده، ۳۶ ارائه‌دهنده را برای پایلوت برگزیده و ۲۰۲۹ را هدف آمادگی گذاشته، منتظر هم نمانده است. ریسک بانک‌ها این نیست که یورو دیجیتال خیلی زود برسد؛ این است که به معماری کور بانکی و پرداختی برسد که هرگز برای مانده‌ای که مال بانک نیست، سقف‌هایی که لحظه‌به‌لحظه تغییر می‌کنند و قواعد حریم خصوصی‌ای که استفاده از داده را محدود می‌کنند طراحی نشده است. بانک‌هایی که کار یکپارچگی را از امروز آغاز کنند و پرسش‌های باز را به‌صورت پارامتر مدل کنند، هر شکلی که سازش نهایی داشته باشد، آماده خواهند بود.
منابع
- ECB selects network service providers for the digital euro، بانک مرکزی اروپا، ۸ آبان ۱۴۰۵
- Digital Euro – Network Service Provider (NSP) Connectivity: contract award notice 756210-2026، بانک مرکزی اروپا، OJ S 211/2026، ۸ آبان ۱۴۰۵
- ECB selects Nexi and Deutsche Telekom for digital euro network، Louis Thompsett، Payment Expert، ۱۱ آبان ۱۴۰۵
- Nexi and Deutsche Telekom selected by the European Central Bank to provide the digital euro network service provider (NSP) connectivity، Nexi به نقل از Mondo Visione، ۸ آبان ۱۴۰۵
- Telefónica and Minsait to develop secure communications for the European Central Bank's digital euro، تلفونیکا، ۸ آبان ۱۴۰۵
- ECB picks digital euro network service providers، Finextra، ۸ آبان ۱۴۰۵
- ECB selects 36 payment service providers to join digital euro pilot، بانک مرکزی اروپا، ۲۳ تیر ۱۴۰۵
- Digital euro pilot، بانک مرکزی اروپا
- Digital euro (Legislative Train Schedule)، پارلمان اروپا
- Digital euro – EU co-legislators examine anti-money laundering, offline payments, usage fees، Bernard Denuit، Agence Europe، ۲۸ مهر ۱۴۰۵
- Einigung noch in diesem Jahr ist ehrgeizig، Detlef Fechtner، Börsen-Zeitung، ۱۰ آبان ۱۴۰۵
- Safeguarding Trust and Monetary Sovereignty in a Digital Payments era، دنیس بو، بانک مرکزی فرانسه، ۱۲ آبان ۱۴۰۵
- Canada and Europe to link real-time payment systems under new alliance، Tyler Pathe، FinTech Futures، ۱۳ آبان ۱۴۰۵